20/09/10 Ведущие международные рейтинговые агентства оценивают прогноз развития банковской системы Узбекистана как «стабильное»

Дата публикации: Feb 09, 2012 1:31:32 PM

ВЕДУЩИЕ МЕЖДУНАРОДНЫЕ РЕЙТИНГОВЫЕ АГЕНТСТВА ОЦЕНИВАЮТ ПРОГНОЗ РАЗВИТИЯ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ УЗБЕКИСТАНА КАК «СТАБИЛЬНОЕ»

30 августа международное рейтинговое агентство «Мудис» опубликовало обзор «Узбекистан. Прогноз развития банковской системы», который содержит оценку прогноза развития банковской системы Республики Узбекистан, определенного «Мудис» как «стабильное».

Согласно обзору «Мудис», эта оценка отражает продемонстрированную банками Узбекистана устойчивость в условиях глобального экономического кризиса, стабильность качества их активов и повышение уровня капитализации. Продолжающийся в стране экономический рост, которому способствовали принятые правительством Узбекистана решительные антикризисные меры, устранил риски ухудшения финансового состояния банковских заемщиков.

Несмотря на глобальный экономический спад, который обусловил снижение спроса и цен на экспортируемые Узбекистаном товары, экономика страны не проявила каких-либо существенных признаков ухудшения состояния благодаря принятым фискальным мерам. По мнению аналитиков «Мудис», правительство эффективно управляет финансами, обеспечивая с 2005 года профицит государственного бюджета, сохраняя уровень государственного долга на низком уровне, несмотря на масштабные контрциклические меры. Темпы роста ВВП увеличились с 4,8 процента в среднем в первой половине текущего десятилетия до 9 процентов в 2008 году и 8,1 процента в 2009 году.

Аналитики «Мудис» отмечают, что правительство Узбекистана поддерживает финансовую систему, эффективно действуя через регулирование и мониторинг, а также прямое финансовое вливание. Помимо увеличения капиталов банков, правительство через определенные банки осуществляет финансирование индустриально и социально значимых проектов (например, жилищное строительство в сельской местности). Подобное финансирование способствует повышению ликвидности банков.

На законодательном уровне введен ряд налоговых льгот для банков с целью стимулирования финансирования приоритетных отраслей и проектов. Правительство также отменило ограничения на уровень страхового покрытия государственной программой страхования депозитов, тем самым повысив привлекательность депозитов для индивидуальных вкладчиков в банковской системе.

Эксперты «Мудис» сообщают, что к концу 2009 года качество активов банков улучшилось, уровень капитализации узбекских банков возрос благодаря поддержке государства в объеме около 400 миллиардов сумов, или около 300 миллионов долларов. Наряду со значительной капитализацией за счет внутренних ресурсов банки располагают достаточными ресурсами для защиты от потерь по кредитам или инвестициям.

В 2009 году кредитование клиентов существенно увеличилось, вместе с этим рост индивидуальных депозитов опередил рост корпоративных депозитов, эта тенденция может продолжаться. Основные показатели ликвидности останутся без изменений в течение будущих 12—18 месяцев, и любые непредвиденные расходы могут быть легко покрыты за счет ликвидных средств или поддержки регулятивных органов власти. События на мировых финансовых рынках не смогут обусловить существенные риски по отношению к банкам Узбекистана, так как внешние источники финансирования в иностранной валюте не превышают 15% всех обязательств банковского сектора.

Ликвидность большинства банков Узбекистана рассматривается как устойчивая. Стресс-тесты продемонстрировали маловероятность резких колебаний ликвидности, и в ближайшем будущем аналитики «Мудис» не ожидают никаких существенных рисков ликвидности для узбекских банков. Ликвидность банков Узбекистана не зависит от состояния ликвидности на мировых финансовых рынках.

Эксперты «Мудис» признают, что в отличие от других стран, которым пришлось бороться со срочными угрозами в условиях глобального кризиса, регулятивные меры правительства Узбекистана, в основном, имеют долгосрочный характер и не представляют собой «чрезвычайных мер». В этой связи, по их прогнозам, долгосрочный характер мер по государственной поддержке банков ограничивает риск «быстрого ухода» государства из банковской системы, что рассматривается как положительный фактор для банковской системы.

Мнение «Мудис» о стабильности банковской системы Республики Узбекистан разделяет и другое авторитетное международное рейтинговое агентство — «Стандарт энд Пурс».

Аналитики «Стандарт энд Пурс» отметили, что относительно низкая зависимость банков Узбекистана от международных финансовых рынков и низкая доля их внешних заимствований по сравнению с другими странами, включая соседние Россию, Украину и Казахстан, защитили банковскую систему от негативных процессов, которые имеют место на глобальных рынках.

Наряду с этим правительство Узбекистана провело тщательную работу по поддержке и регулированию банковского сектора. «Регуляторы осуществляют постоянный, практически ежедневный контроль за банковской системой. И в принципе до сих пор история этого регулирования положительная — прежде всего, в том смысле, что ни одного дефолта по внешним заимствованиям банков Узбекистана не было, в отличие, например, от банков Казахстана», — подчеркнули эксперты «Стандарт энд Пурс».

«Узбекистан ищет свой особый путь экономического развития, ориентированный в значительной степени на внутренний спрос, его стимулирование и диверсификацию экономики. Очевидно, что успехи в этом направлении есть, потому что достаточно быстро развиваются обрабатывающие отрасли. Если говорить об отдельных показателях, очень важно, что Узбекистану удается сохранить положительные темпы роста. По официальным данным, рост ВВП Узбекистана составил около 8% в прошлом году. Учитывая, что падения не было даже на пике финансового кризиса, это, безусловно, позитивно характеризует экономическую политику правительства Узбекистана», — отметили эксперты «Стандарт энд Пурс».

«Важный момент — то, что банковская система Узбекистана одна из очень немногих в мире показывает рост кредитования. Это происходит в основном за счет мер по государственному стимулированию экономики, направленных на то, чтобы снизить влияние кризиса», — особо подчеркнули аналитики «Стандарт энд Пурс».